Семейную ипотеку добили?

Здравствуйте.

Семейная ипотека по новым правилам с 1 октября уже не та, что раньше.



Для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей теперь действует такая шкала (в любом варианте хотя бы один ребенок должен быть до 7 лет):
— 1 ребенок: 12% и 12 млн рублей
— 2 ребенка: 10% и 15 млн рублей
— 3 ребенка: 8% и 18 млн рублей
— 4 ребенка: 6% и 18 млн рублей
— 5 и более детей: 4% и 18 млн рублей

Для сохранения текущей ставки по семейке нужно всего лишь 4 ребенка. Ну или первоначальный взнос более 50%, так что опять получаем пресловутые «деньги к деньгам».

( Читать дальше )


Может ли камень платить налоги?

Здравствуйте.

Докопаются до всех )



Ещё не успели подвести официальные итоги выборов, а уже представлен публике новый законопроект Минфина:



( Читать дальше )


Мысли после заседания ЦБ

Здравствуйте.

Банк России решил не торопиться со снижением ключевой ставки и оставил 14%. Бла, бла, инфляционное давление ещё весомо, кредитование не умерло, спрос остаётся бодрым…



Сегодня высокий ключ удерживает деньги населения на депозитах и не даёт накопленному за несколько лет денежному навесу мгновенно выйти обратно в экономику. Люди привыкли получать двузначную доходность почти без риска и спокойно держат деньги в банках. Если ставка начнёт быстро уходить вниз, эта конструкция начнёт разворачиваться и часть денег пойдёт искать новую доходность — недвижимость, автомобили,

( Читать дальше )


Размещение ОФЗ

Сегодняшние результаты аукциона МинФина по размещению ОФЗ — выпуск ОФЗ-ПК 29031 объёмом 1 триллион рублей при спросе 1,424 трлн с датой погашения 29.07.2042 по средневзвешенной цене 92,51% от номинала.

То есть с банками найден компромисс, им предложен действительно неплохой продукт: ориентиром для переменного купона является срочная 3-месячная ставка RUONIA — которая, между прочим, выше ключа. По сути, банки нагрузили в актив баланса бумагой примерно под КС+1 без кредитного риска, давая возможность зарабатывать процентную маржу.

Зачем банку принимать кредитный риск, начислять резервы -

( Читать дальше )


Где будет дно?

Здравствуйте.

Уважаемый Boris54 в комментариях к прошлому посту высказался про то, что индекс выше 1900 — можно сказать и не падали :) 

И тут, я соглашусь, сам я даже не расчехлял фонд ликвидности. Напомню:



По 2022 году мы помним, где сильные локальные экстремумы, которые выкупали — это февраль, конечно и осенний период мобилизации. Но тогда была ещё совсем другая финансовая жизнь, во многом из-за инерции. Сейчас уже нет столько институционалов в позиции, есть отток ликвидности за рубеж, весенние игры с заблоком, неопределённость со ставкой — и многое другое, даже не касаемо новых

( Читать дальше )


Летняя девальвация

Довольно буднично на фоне новостей с WB и НПЗ, атаками на зернохранилища, рубль девальвировался за лето более, чем на 20%.



Бакс стоил дороже 85 рублей с июня 2023 по апрель 2025 и этот период совпал с лавинообразным ростом инфляции и жесткой реакцией ЦБ на это: ключевая ставка в этот период взлетела до 21%.

Хочется надеяться, что этот виток девальвации не обернётся чем-то похожим. Иначе о понижении ставки до значительных величин можно забыть.

Золотом торгую тут
Криптовалютами тут</a

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Прошёл месяц, а dogovornyachok всё не реализовался :)  Ну а российские акции здорово поболтало и в данный момент они торгуются довольно низко относительно мартовских значений. Я тем временем как улитка в известном меме — закинул средства на счёт в фонды ликвидности да получал купоны:





Ставочка — без изменений, инфляция снижается, однако летом нас ждут индексации по ЖКХ, обрушивать ставку, думаю, желания у ЦБ в такое время немного. Но политическое влияние на Эльвиру исключать нельзя.

Всё ещё жду фонды рублёвого золота на значениях пониже, тогда можно влетать туда

( Читать дальше )


Мой российский портфель и мысли по ставке

Здравствуйте.

Вчера Эльвира оставила ставку в 21%, как и ожидалось. Учитывая, что недельные инфляции снижаются, недвусмысленно прослеживалось из заявлений, что снижение будет вот вот, несмотря на нейтральный сигнал.

Но на всякий случай перед заседанием закупился, сокращая процент средств в фонде ликвидности, приобрёл:



Портфель сейчас:



Планы не изменились – крепкие корпораты, возможно рублёвое золото. В последнем случае очень важен тайминг, ибо когда крепкие облигации дают 22-23% годовых, с золотом в рублях можно сидеть долго без движений

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского и иностранного портфеля

Здравствуйте.

За прошедшие пару недель очень много новостей. Ну, во-первых оставили ставку. Во-вторых — «dogovornyachok», который отправил в космос все РФ акции просто за вечернюю сессию и за день до оглашения ставки. То есть чистейшее казино, в которое можно было лишь залететь с шашкой наголо. Я говорил о том, что «факта» дожидаться не будут, будут откупать «ожидания», но я это не люблю. Лучше я залечу невыгодно в историю, которую согласен держать долго, чем вот в такое на консервативную часть портфеля.

Вернёмся к ставке — её оставили, риторика в духе «ещё чуточку подержим, а потом,

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Прошли новогодние праздники, настало время задумываться о дальнейших планах ЦБ по ставке. Я уже в фондах ликвидности, поэтому здравым видится решение подбирать корпораты с относительно неплохим кредитным рейтингом с доходностью выше ключа, но не залезая сильно в ВДО и длину. Если геополитика сильно не меняется, недельная инфляция не покажет сильно адовые цифры — вполне вероятно, что ключ не то, что останется на уровне 21%, могут потихоньку снижать и наблюдать. Но про турецкий сценарий тоже нельзя забывать, поэтому весь SBMM распродавать не планирую.

Купил:



Портфель

( Читать дальше )


Оставили ставку в 21%

Здравствуйте.

Неожиданное решение. Был намёк от Путина, что не всё так просто будет с повышением ставки, но намёк считался инвестсообществом скорее в духе «сейчас пусть поднимает на 2 пункта, но дальше так не дадим».

Поэтому доходности рухнули, закупки ожидаемые не произошли кроме одной:



Посмотрим, что будет в понедельник, скорее всего с небольшим апсайдом к ключевой куплю что-то короткое и относительно крепкое.
Фонда, разумеется, сразу отскочила вверх. Но что собственно произошло? Наверно инфляция пошла на спад? Или закончилась “геополитика” и отменили санкции? А может нефть

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Потихонечку погасились короткие облигации и я начал подкупать новые коротыши:



Портфель сейчас таков:



Завтра заседание ЦБ, все ждут 23 ставку, поэтому пока оставил кэш для покупки чего-нибудь. В данный момент идёт прямая линия с президентом, судя по риторике — завтра будет действительно 23% (опасения по динамике инфляции со стороны Эльвиры), но есть немалая вероятность, что всё (запоздалая работу с корпами в банках, темпы замедления корпоративного кредитования с лагом реакции на ключ). Возможно, стоит задуматься о чуть более широком фиксе доходностей на уровне

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Особо без новостей в российском портфеле. Погасилось по мелочи и, как обычно, докуплен фонд ликвидности sbmm:



Напомню картину по облигациям:



Забавные сроки погашения, не находите? :)  А что делать, не мы такие, жизнь такая рост ключевой ставки такой. И если раньше ждали 23 ключевую, то сейчас и думают о 24,25. Ибо девальвация последних недель нам ещё ой как

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Perfect Money прислал письмо, что его не очень устраивает, что я россиянин :)  Мол, вот тебе 30 дней, ты лучше выведи свои денежки. Ну хоть за это спасибо, что ж, что хоть уведомил…

Поэтому раскидал я оттуда «валюту» по разным местам, ну в рубли вывел. А их — ну куда, на российский портфель, конечно.



Пропорции облигаций и SBMM меняются не сильно )



А тут я скидывал токсичный Самолёт и закупался. Всё очень короткое, пока мы ещё не видели ставку в 22-23%. Хотя ЦБ теперь пытается что-то гаситься в риторике, возможно реально пики близко, кто

( Читать дальше )


Повысили ключевую ставку. Российский портфель.

Здравствуйте

Ну что, очередная капитуляция Банка России перед инфляцией: ставку подняли сразу на 2 процентных пункта. У меня погасились облигации ЛСР и я докупил уже имеющиеся позиции, ибо коротких надёжных вариантов не так уже много:



Эльвира нам намекает на ставку 22 в декабре, так что я бы не спешил брать длину. Портфель:



Общее впечатление от заседания — ЦБ явно дал понять, что «мы еще не закончили». Также Центробанк отмечает, что риски остаются смещенными в сторону еще большего роста инфляции. Что важного в прогнозе? То, что вся прогнозная траектория по ставке стала ещё

( Читать дальше )