Мысли о рынках от 21 сентября

Здравствуйте.

Пока силы байзедиперов слабы:



Текущий отскок рынков мне напоминает «отскок дохлой кошки». К тому же, завтра решение ФРС по процентной ставке, выйдет экономический прогноз от ФРС, после чего состоится пресс-конференция Пауэлла. Это выступление создаст фон будущих событий.

Будет интересно

( Читать дальше )


ЦБ повысил ключевую ставку до 6,75%

Банк России по итогам своего заседания поднял ключевую ставку на 25 б.п. до уровня в 6.75% годовых.



Реакция рынка ОФЗ (небольшое снижение доходности) выглядит излишне эмоциональной, вероятно большинство ждали +50 бп, поэтому на +25 бп мы получили множество покупок. Безусловно, вскоре кривая всё-таки сдвинется выше 7%.

Причём прозвучала

( Читать дальше )


Ставки по ипотеке в РФ

Потихонечку «халява» начинает заканчиваться:



Средняя ставка по рублёвым ипотечным кредитам по итогам июля подскочила с 7.07 до 7.67% годовых. Это максимальное значение данного показателя с апреля 2020 года. Реальная ставка (по отношению к текущей инфляции) выросла с 0.57 до 1.21% годовых.

Рост средней ипотечной ставки связан с пересмотром

( Читать дальше )


Прогнозы Банка России

Пересмотр прогнозов ЦБ:

• Инфляция на 2021г – с 4.7-5.2 до 5.7-6.2, на 2022г – с 4 до 4-4.5
• Средняя за год ключевая ставка на 2021г – с 4.8-5.4 до 5.5-5.8, на 2022г – с 5.3-6.3 до 6-7
• ВВП на 2021г – с 3-4 до 4-4.5, на 2022г – с 2.5-3.5 до 2-3
• Нефть – на $5 вверх: 65/60/55
• Увеличены оценки по спросу домохозяйств, инвестициям, экспорту,


( Читать дальше )


ЦБ поднимает ставку

Здравствуйте.

Банк России повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 6,50%. Набиуллина заявила, что по мере замедления инфляции ЦБ вернет ключевую ставку в нейтральный диапазон 5-6%. Добавив, что ЦБ не исключает перетока частных инвесторов с фондового рынка в депозиты. Брошка председателя – видимо ожидается ненастная погода, надо «тушить пожар» :) 



( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС от 22 июля

Здравствуйте.

Пришли купончики:



Подпродал акции, которые были куплены во времена просадок, но недостаточным объёмом — просто чтобы глаза не мозолили, ну и для кэша — когда придут в скором времени дивы за префы Сургутнефтегаза подкуплю ещё каких-нибудь корпоратов:



Ждём повышения ставок от ЦБ, новых брошек от Набиуллиной и хороших цен на

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз от 11 июля

Здравствуйте.

Недавно я уже выкладывал счёт по американским акциям. Прошло 2 недели — и очередные максимумы, назло всему. Никакой коррекции ( 



Полемики и громких заявлений на Западе стало меньше, те которые есть — повторение уже озвученных ранее угроз (бигтехи, ставка в 2023 и пр. ) — ну и индекс ползёт потихонечку вверх.



Пока время

( Читать дальше )


Мысли от 16 июня. Укрепление доллара

Здравствуйте.

Неплохо так скорректировался евробакс:



Это всё на вечерних новостях:

— QE изменений
— ставка без изменений мин до конца 2021г, прогнозируется 2 повышения ставки к концу 2023г
— ожидается, что инфляция составит 3,4% в 2021 году (ранее 2,4%), 2,1% в 2022 году и 2,2% в 2023 году

Так что подкупил, имхо, больше страха навели

( Читать дальше )


Мысли от 11 июня. Укрепление рубля

Здравствуйте.

Что у нас происходит с рублём, откуда оптимизм?



Факторов для укрепления рубля несколько:

1. Первый и наиболее важный: довольно высокое положительное сальдо платежного баланса страны, «…по итогам мая экономика РФ получила 7,7 млрд долларов в виде профицита платежного баланса».

2. Впереди встреча лидеров РФ и США. А вдруг,

( Читать дальше )


Инфляция в России

Довольно негативные данные по инфляции в мае снимают интригу в отношении июньского заседания ЦБ по ставке (по поводу + 50 БП):



В мае рост потребительских цен составил 0.74% мм и 6.02% гг vs 0.58% мм и 5.53% гг в апреле.

Недельные данные показывали годовую инфляцию — 5.8%, поэтому для участников рынка 6-процентная инфляция в мае – лёгкий шок.

( Читать дальше )


Ставки по депозитам в РФ

Депозитные ставки в начале мая — ожидаемое ускорение стартовало:





По данным Банка России средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до 1 года в первой декаде мая увеличилась сразу до 4.934% с предыдущих 4.719% годовых.

Очевидно, процесс увеличения стоимости привлекаемых банками ресурсов набирает обороты. Депозитные

( Читать дальше )


Инфляция в России

Годовой показатель инфляции в апреле снизился с 5.8 да 5.5%, однако в мае/июне может вновь пойти на штурм 6%:



В апреле рост потребительских цен составил 0.58% мм и 5.53% гг vs 0.66% мм и 5.79% гг в марте. Итоговая статистика оказалась чуть-чуть ниже недельных данных, которые показывали рост цен на 0.55% с 1 по 26 апреля.

Снижение годового

( Читать дальше )


Ставки по рублёвым ипотечным кредитам

Ипотечные ставки остаются вблизи минимумов, а в реальном выражении ставка продолжает снижаться.



Средняя ставка по рублёвым ипотечным кредитам по итогам марта практически не изменилась, составит 7.23% vs 7.26% в феврале и 7.23% в январе. Реальная ставка (по отношению к текущей инфляции) продолжила движение вниз, опустившись до 1.44% – минимум за

( Читать дальше )


Мысли от 23 апреля. Выходные и ставка

Здравствуйте.

Сегодня первая половина дня богата на новости. Основных две:

1) ЦБ повысил ключевую ставку на 50 б.п. до 5%. Реакция рубля:



2) Владимир Путин объявил все дни с 1 по 11 мая выходными. «Такое решение позволит сделать эпидемиологический прогноз более стабильным». Очень странное решение, но зубоскалить не буду…

Пока не увижу

( Читать дальше )


Кредит физическим лицам

По данным Центробанка в феврале кредитование населения ускорилось:



По итогам месяца кредит населению вырос на 1.4% мм и 13.8% гг vs 0.8% мм и 13.6% гг в январе. В абсолютном выражении прирост кредита составил 287 млрд руб, а за январь-февраль – 448 млрд. Для сравнения, за январь-февраль 2020г прирост кредита составлял 350 млрд. То есть за счет мягкой

( Читать дальше )


Начать торговлю с Альпари