Метод Вайкоффа – это целая философия торговли и инвестирования, основанная на законах спроса и предложения. Это набор принципов, схем и инструментов для анализа любых активов: акций, фьючерсов, валют, криптовалют.
В этой статье мы подробно разберем суть Метода Вайкоффа и его применение на практике. Покажем основные ценовые модели, расскажем про оценку объемов и расстановку сил покупателей/продавцов. А в конце дадим примеры реальных сделок и сигналов на графиках.
Поехали!
Фундаментальные законы Вайкоффа
В основе подхода Вайкоффа лежат три постулата, которые задают тон всему остальному анализу:
- Цена движется в тренде. В любой момент времени рынок либо растет (восходящий тренд), либо падает (нисходящий тренд), либо стоит на месте (боковик). Тренд будет действовать до тех пор, пока не сменится на противоположный.
- Движение цены определяется балансом спроса и предложения. Если покупателей больше, чем продавцов – цена будет расти. Если продавцов больше, чем покупателей – цена будет падать. Если силы примерно равны – цена застынет в боковике.
- Умные деньги (крупные игроки) оставляют следы на графиках. Объемы, свечные модели, моменты резкого роста или падения цены – все это отпечатки действий китов, которые двигают рынок. Задача трейдера – научиться видеть эти следы и понимать намерения умных денег.
Из этих трех законов вытекает суть стратегии: определять текущий тренд или фазу рынка, оценивать расстановку сил быков и медведей, улавливать моменты их активности и открывать сделки в направлении крупных игроков.
Кстати, на сайте internetboss.ru, эксперт Вадим Бон разъяснял в своей статье все законы Вайкофа в графическом формате. Не поленитесь изучить.
Фазы рынка по Вайкоффу
Ключевой элемент анализа по Вайкоффу – определение фазы или состояния рынка. Всего автор метода выделил 4 фазы:
- Накопление (Accumulation) – фаза, когда умные деньги тихо скупают актив на низах, готовясь к последующему росту. На графике это может выглядеть как долгий флет с попытками пробить локальные минимумы, но безуспешно. Объемы на таких снижениях небольшие.
- Ралли (Markup) – фаза активного роста, когда киты выходят из накопления и толкают цену вверх. Свечи становятся длинными, с большими телами и растущими объемами. Откаты случаются, но они неглубокие и кратковременные.
- Распределение (Distribution) – фаза, обратная накоплению. Умные деньги начинают потихоньку сбрасывать актив перед ожидаемым падением. На графике это может напоминать двойную вершину с неспособностью цены уйти выше. Объемы на росте уже не такие бодрые.
- Снижение (Markdown) – фаза активной распродажи, когда цена валится под натиском продавцов. Нисходящие свечи огромные, с растущими объемами. Коррекции вверх случаются, но они вялые и затухающие.
Самое интересное, что эти 4 фазы постоянно циклически сменяют друг друга. Накопление переходит в ралли, ралли в распределение, распределение в снижение и так по кругу. Вайкофф назвал это Циклом роста и распада (Cycle of Accumulation & Distribution).
Задача трейдера – определить, в какой фазе сейчас находится рынок и подстроить под это свою торговлю. Например, в накоплении имеет смысл потихоньку набирать лонги с целью на все ралли. А в распределении, наоборот, шортить и стараться поймать начало большого слива.
Ценовые модели Вайкоффа
Для определения фаз рынка Вайкофф предложил использовать специальные ценовые модели или паттерны. Они как отпечатки пальцев – повторяются из раза в раз и позволяют понять психологию крупных игроков.
Всего моделей около десятка, вот самые популярные из них:
- Пружины (Springs) – модель периода накопления, когда цена пробивает важный уровень поддержки, но быстро возвращается обратно. Это повод зайти в лонг в ожидании ралли.
- Прыжки (Jumps) – резкие движения цены вверх на растущих объемах во время ралли. Сигнал продолжения восходящего тренда, можно добавляться в лонги.
- Пробой (Upthrust) – ложный пробой локального максимума в фазе распределения, после которого цена откатывается обратно. Это сигнал слабости покупателей, стоит готовиться к шортам.
- Падение (Downthrust) – резкое снижение цены ниже важного уровня поддержки на больших объемах. Начало полномасштабного медвежьего тренда, лучше переворачиваться в шорт.
- Тест (Test) – возврат цены к пробитым ранее уровням, чтобы проверить их на прочность. Если после теста цена уверенно идет в нужную сторону – это подтверждение пробоя и сигнал для открытия позиции.
Эти модели особенно хорошо работают в комбинациях друг с другом. Например, Прыжок после успешного теста Пружины – почти железобетонный сигнал на покупку. А Падение после неудачного Пробоя – сигнал к агрессивным продажам.
Объемы и баланс сил в Методе Вайкоффа
Отдельного упоминания в Методе Вайкоффа заслуживает анализ объемов торгов. Ведь именно объемы показывают реальную активность покупателей и продавцов в каждый момент времени.
Вайкофф сформулировал целый ряд постулатов по этому поводу:
- Здоровый восходящий тренд всегда сопровождается ростом объемов на движении вверх и спадом на коррекциях вниз.
- Если во время роста объемы падают – это признак ослабления покупателей и скорой смены тренда вниз.
- Если объемы растут, а цена не может пробиться выше – это расхождение, сигнал распределения и будущего слива.
- Резкое снижение с экстремально высокими объемами говорит о капитуляции и скорой смене тренда вверх.
Анализируя потоки объемов, трейдер может оценивать текущий баланс сил покупателей и продавцов. Вайкофф называл это соотношение Спрос/Предложение (Demand/Supply) и даже рисовал их схематично в виде двух горизонтальных полос.
Если полоса Спроса выше полосы Предложения – значит покупатели доминируют и цена будет расти. Если полоса Предложения выше полосы Спроса – продавцы захватывают инициативу и цена пойдет вниз. В идеале открывать сделки нужно когда Спрос/Предложение только начинает меняться в нужную сторону.
Итоги: стоит ли использовать Метод Вайкоффа
Подводя итоги, можно уверенно сказать: Метод Вайкоффа однозначно достоин внимания любого трейдера. Это мощный и проверенный десятилетиями инструмент для анализа финансовых рынков. Который работает на всех тайфреймах и для любых торговых инструментов.
Освоив эту теорию, вы научитесь гораздо лучше чувствовать рынок. Видеть фазы, в которых он находится, распознавать развороты трендов, оценивать силу покупателей и продавцов, принимать взвешенные торговые решения.
Конечно, как и любая другая методика, подход Вайкоффа – не волшебная палочка. Ложные сигналы и убыточные сделки будут в любом случае. Но процент прибыльных входов однозначно повысится. Да и в целом ваше понимание того, как устроен рынок и кто им движет, выйдет на новый уровень.
