Настал тот день, который все так ждали

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 05.09.2013

Вчерашний день прошел на мировых площадках довольно таки спокойно. Опубликованная статистика по торговому балансу США почти совпала с прогнозами аналитиков. Публикуемые цифры составили -39,1 млрд долларов, что почти совпало с прогнозным значением -38,7 млрд долларов.

Также вчера вечером

( Читать дальше )


ЕЦБ и Банк Англии: чего Вы ожидаете от центральных банков?

Итак, в недавнее время мы наблюдали положительные фундаментальные данные из Европы и теперь надеемся, что ЕС наконец находится на пути к восстановлению. Это должно означать, что глава ЕЦБ Марио Драги отразит это в своем выступлении на предстоящем заседании, а также изменит монетарную политику.

Сверимся с цифрами. Долг Греции на текущий момент превышает

( Читать дальше )


Конец недели удивил всех

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 05.08.2013

На прошедшей неделя завершились события, которые так долго ждали участники торгов на мировых площадках и анонсировали аналитики компании Romanov Сapital. Началось все в среду с неожиданно хороших данных по ВВП США за второй квартал 2013 года (увеличение составило +1,7% против прогнозных +1,1%).

( Читать дальше )


Ренессанс американского рынка

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 02.08.2013

Главным «бенефициаром» сильной макроэкономической статистики из США в четверг стал рынок нефти. Фьючерсы в Нью-Йорке выросли на 2,7% до самого высокого уровня за две недели, а контракты на североморский сорт Brent снова подобрались к психологической отметке $110 за баррель. Важным драйвером роста

( Читать дальше )


ЕЦБ продолжит стимулирующую политику

Марио Драги на своем выступлении сообщил, что ЕЦБ будет проводить стимулирующую политику сколько понадобится. Именно предпринимаемые меры приносят положительный вклад в стабилизацию ситуации в валютном союзе, по мнению Марио Драги. Кроме того, регулятор длительное время будет держать низкие значения ставок. Впервые регулятор прогнозирует ставки. Экономика

( Читать дальше )


Банк Англии и ЕЦБ наносят двойной удар, пока в США выходной

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Сегодня состоятся два важных заседания Центробанков, пока американские рынки закрыты в честь четвертого июля. Будет ли это выступление ЕЦБ таким же пассивным, как и 6 июня, и стоит ли от Банка Англии ждать отсутствия каких-либо новостей или заявлений?

На предыдущей сессии пара

( Читать дальше )


Делаем свой прогноз на завтра. Понижение ставкие ЕЦБ

  • 50.0%
    (3)
    Ставка останется 0.75%
  • 50.0%
    (3)
    Снижение ставки 0.5%
  • 0.0%
    (0)
    Ставка страшно рухнет к 0.25%
Проголосовало: 7. Голосование доступно зарегистрированным пользователям.

На данный момент официальный прогноз установлен на 0.5%, то есть запланировано снижение процентной ставки.

25 экономистов уверены в том, что ставка останется неизменной на уровне 0,75%.

44 экономиста уверены в том, что ставка будет понижена до 0,5%.

1 экономист уверен в том, что ставка будет опубликована на уровне 0,25% (похоже его будут «пинать» после релиза).

Единогласного консенсус прогноза нет, он достаточно неточен.


Солнце есть, вода есть, а вот воздух Кипру решили перекрыть...

Похоже Кипру грозит Греческий экономический коллапс. Для спасения ситуации Кипру требуется 23 млрд евро, из них 13 млрд евро Кипр должен найти самостоятельно. Прошла информация о том, что Кипр планирует продать 3/4 своих золотых запасов на сумму 400 млн евро для пополнения бюджета. Но не тут то было, глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что вырученные средства

( Читать дальше )


Евро: из грязи в князи!

Приветствую, коллеги.

ЕЦБ изменил свои прогнозы состояния европейской экономики на 2012-13 годы в сторону понижения. Еще в середине лета ожидалось, что в 2012 году Европа продемонстрирует изменение ВВП в диапазоне от минус 0,5% до плюс 0,3%, теперь же стало ясно, что ближайшие перспективы единой экономики переоценили. Эксперты ЕЦБ говорят о колебании

( Читать дальше )


Новости в несколько строк (Понедельник, 3 сентября)

Здравия, коллеги.

Критика ЕЦБ за намерение выкупать долговые бумаги проблемных стран ЕЗ набирает обороты. К возмущенному голосу главы Бундесбанка добавились критические высказывания немецкого министра экономики Филиппа Реслера и Ангелы Меркель. Формально весь сыр-бор из-за того, что подобное решение ЕЦБ «помочь» нуждающимся странам по сути провоцирует,

( Читать дальше )


Новости внесколько строк (Пятница, 31 августа)

Приветствую, коллеги.

Наверное, многие уже знают о решении ЕЦБ оказать помощь Италии и Испании, выкупив у них большое количество гособлигаций. Ожидается, что доходность по бумагам опять вырастет, что ложится дополнительным долговым бременем на, и без того, проблемные бюджеты. Ну, и по ЕЦБ это, конечно, бьет, показывая несостоятельность единого финансового

( Читать дальше )


Японская неделя.

Основное событие в календаре этой недели, на наш взгляд, связано с двухдневным заседанием Банка Японии, на котором будут приняты решения относительно текущей монетарной политики. Заседание начнется 8 августа в среду, а результат будет оглашен в четверг. Участники рынка, как всегда исходят в своих ожиданиях из того, что Банк Японии, вместе с другими представителями японских финансовых властей, будет стараться сделать все возможное, чтобы ограничить укрепление Йены. Однако теперь Банк Японии взял на себя задачу добиться увеличения инфляции на 1% в год. Основная цель – побороть многолетние дефляционные тенденции в японской экономике и добиться, наконец, достижения экономического роста в соответствии с общепринятой в западном мире экономической моделью параллельного роста цен и внутреннего валового продукта. Однако, пока в Японии «правильного» роста не наблюдается.
Последние июньские данные показали снижение общенационального индекса потребительских цен на 0,2%. В связи с этим очень многие рыночные аналитики и прогнозисты ожидают, что на предстоящем заседании Банк Японии может увеличить объем своей программы покупки активов. Если это произойдет, Йена может подешеветь, под влиянием такой объявленной программы количественного ослабления.

Тем временем, факты «из жизни фьючерсов» пока говорят ровно об обратном – совокупная длинная позиция по фьючерсам на японскую Йену на мировых биржах продолжает увеличиваться, что свидетельствует о продолжении снижения валютной пары Доллар/Йена, и других кроссов Йены, на Форекс. Если Банк Японии действительно примет решение о дополнительном количественном ослаблении, это может спровоцировать закрытие длинных позиций по Йене на всех рынках, что может привести к падению Йены против Доллара и других валют. Т.е., пара Доллар/Йена может довольно значительно вырасти, к безусловной радости японских властей.

Евро сегодня в самом начале торгов в Азии продолжил пятничный рост и установил новый локальный максимум выше 1,2440, после чего началась коррекция пары вниз. Все ведь помнят, что фундаментально все мыслимые и немыслимые факторы работают против Евро, и если «специальная» помощь от «определенных рыночных сил» отсутствует, у Евро одна дорога – вниз. Считаю, что и пятничный рост Евро без такой «помощи» вряд ли был возможен. Наверно, «рыночные силы» решили в пятницу поддержать председателя ЕЦБ М. Драги, сказавшего много весьма знаменательных вещей во время своей пресс-конференции после заседания ЕЦБ по ставкам. В частности, когда начальник всех европейских денег собирающийся принять решение о снижении ставок, увеличении ликвидности и новом количественном ослаблении, что, как все вместе, так и по отдельности, направлено на снижение курса Евро, призывает «не шортить Евро» — это вызывает определенное удивление. Пользуясь терминологией девяностых годов в России, можно посчитать этот призыв ни много – ни мало, «разводом лохов на бабки», уж извините за такой сленг.

Вот, видимо, чтобы как-то поддержать, или, вернее, прикрыть своего лидера, «рыночные силы» помогли ему в пятницу. В поддержку этого движения Евро вверх говорит только техническая картина валютной пары Евро/Доллар, настоятельно рекомендующая провести коррекцию уже состоявшегося падения Евро перед тем, как продолжить его в близком будущем.

Техническая картина пары Доллар/Йена также указывает на желательность коррекции, но об этом предлагаем подробно поговорить завтра.

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!


Речь Драги 9 июля 2012 - "Мандат в пределах мандата"

Текстовая трансляция речи главы ЕЦБ Драги в чате 9 июля 2012

График изменения курса во время речи Драги (последние 4 свечки)


[16:45] Bishop: ооооо, есть есть, пошел
[16:45] Bishop: пока только на английском
[16:46] Bishop: но я его вижу — куча цитат от Draghi пошла
[16:46] drug: а когда на русском?
[16:46] Bishop: drug, ну ща должны если что интересное переведут

( Читать дальше )


22.12.2011. Результаты LTRO изменили ситуацию в Европе.



Проведенный ЕЦБ аукцион по размещению LTRO дал следующие результаты:

3-летние LTRO на сумму 489,191 млрд. Евро и 3-месячные LTRO на сумму 29,741 млрд. Евро. Существенно, на наш взгляд, то, что, во-первых, на Европу в один день обрушилась ликвидность в объеме более полу триллиона Евро, а во-вторых, то, что за этими кредитами обратились более 500 европейских финансовых организаций.

Такой большой спрос на LTRO указал на большие проблемы с ликвидностью в банковском секторе. Хотя ЕЦБ сумел добавить новые деньги в финансовую систему, еще предстоит узнать и понять, на что, и каким образом они будут использованы. Часть из них будет, вероятно, потрачена банками на удовлетворение новых требований по укреплению собственного капитала, часть на какие-то финансовые схемы и технологии, главное, на наш взгляд, заключается в том, чтобы банки не забыли о восстановлении и поддержке системы кредитования реальных секторов экономики в Еврозоне.

Тем не менее, с точки зрения восстановления жизнеспособности финансовой системы, ЕЦБ сделал главное – вопрос ликвидности в Еврозоне теперь, пожалуй, можно считать решенным. Также можно считать решенным, хотя бы наполовину вопрос финансирования долговых обязательств всех стран Еврозоны, включая проблемные Италию, Испанию и другие, поскольку их бумаги будут приниматься ЕЦБ в качестве обеспечения под все следующие трехлетние LTRO.

Сообщение о том, что ЕЦБ осуществил первый этап LTRO на столь значительную сумму, придало импульс единой валюте. Евро отреагировал резким ростом, но затем началось снижение, для которого теперь появились важные фундаментальные основания. На наш взгляд теперь можно с полным основанием считать, что ЕЦБ удалось в корне изменить фундаментальные основания всех будущих движений курса Евро. На данном этапе у Евро не осталось никаких фундаментальных факторов для роста. Смотрите сами, ЕЦБ снизил ставки, и, возможно, ситуация с ростом ВВП в Еврозоне потребует сделать это еще раз, или даже не один раз. Далее, ЕЦБ «залил» европейскую банковскую систему неограниченной ликвидностью, и это не менее, чем ставки, сильный фактор для снижения курса Евро. Ко всему прочему, ЕЦБ решил проблему финансирования долговых обязательств стран Еврозоны, связав ее с неограниченной ликвидностью через залоги под выдаваемые кредиты LTRO. И хотя эта изощренная схема якобы позволяет не держать напрямую на балансе эти токсичные бумаги ни самому ЕЦБ, ни купившим их банкам, этот «секрет Полишинеля» позволит рейтинговым агентствам повесить над Еврозоной рейтинговый дамоклов меч.

Все эти факторы должны оказывать серьезное давление на Евро, и этот негатив будет существовать ровно до тех пор, пока европейским политикам не удастся изобрести и создать реально работающую систему управления экономикой и финансовой системой Еврозоны.

Да и экономическая ситуация в Еврозоне, и во всем мире, говорит о том, что Еврозоне значительно более выгоден дешевый Евро, чтобы восстановить сначала конкурентоспособность ее проблемных государств, а затем постепенно восстановить и их экономический рост. Больше того, похоже, что другого разумного пути у Еврозоны просто нет, если, конечно, Европа хочет сохранить свой валютный союз и единую валюту.

Таким образом, все фундаментальные факторы говорят о том, что Евро должен падать. Что будет работать против этого? Что может поддерживать Евро в качестве позитива? На наш взгляд, только два соображения, или мотива. Во-первых, Евро — это политический «флаг» Еврозоны, который не должен падать «камнем», и эта политическая сторона единой европейской валюты будет ее непременно поддерживать, создавая эйфорию вокруг всяких вариантов «спасения», успехов, а затем и на улучшении реальных экономических показателей. Во-вторых, не будем забывать, что американцам тоже нужен дешевый Доллар, и это противостояние между Долларом и Евро, выражающееся в движении курса валютной пары EURUSD, будет определяться, на наш взгляд, не только борьбой спроса и предложения.

Такова общая диспозиция. На наш взгляд, она заставляет трейдеров пересмотреть свои стратегии работы с кроссами Евро, построив их на этот неопределенно долгий период на идеологии торговли «от продаж». Если эту идеологию поддержит большинство, это создаст реальный, физический нисходящий тренд во всех кроссах единой валюты.

Аналитика компании My Trade Markets
www.mytrademarkets.com/ee/rus


На открытии рынков могут быть сильные движения



Рынки уже на премаркете показывают достаточно высокую волатильность внутри дня. Новости поступающие с новостных лент дают серьезный повод для этого. Выданные Европейским Центральным Банком кредиты, оказались выше, чем того прогнозирвоали эксперты. Поддержка ЕЦБ оказалась на уровне 489 миллиардов евро, причем срок выдачи достаточно серьезный- 3 года. Смогут ли попытки ЕЦБ стабилизировать финансовую систему, привести к росту фондовых рынков? Речь идет о долгосрочном росте.

Сегодня, уже после открытия рынков, трейдеры могут получить еще немного рыночных драйверов- должны выйти данные по продажам домов на вторичном рынке. Аналитики ожидают выхода цифр на уровне 5 миллионов.
Впрочем, вернемся к размещению ЕЦБ. Некоторые игроки ожидают, что этот LTRO станет своего рода спусковым крючком для новогоднего ралли. Другие же, напротив, указывают на то, что сумма, хотя и была достаточно большой, да и количество банков, учавствовавших, было в 2 раза больше, все же чистая сумма кредитов была на 60% ниже, так как по размещениям на других сроках, объемы уменьшились.

Рынок своим действием на премаркете дал понять, что сильной эйфории не переживает. Падающий камнем, всего за час до открытия бирж, индекс широкого рынка, развернувшиеся котировки золота и серебра, и снижеие котировок сырой нефти- яркий сигнал того, что трейдеры не питают особых иллюзий.

Скорее всего, до конца года будет умеренно боковое движение. Кстати следующую порцию кредитов ЕЦБ раздаст в последний день февраля.

Аналитика компании My Trade Markets
mytrademarkets.com/ee/rus


Начать торговлю с Альпари