Банк Австралии – на страже интересов рынка

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 06.08.2013

Резервный банк Австралии стал главным ньюсмейкером утренней сессии: регулятор понизил ключевую процентную ставку на 0,25% до рекордного минимума в 2,5%. Это уже восьмое снижение ставки с ноября 2011 года, когда Банк впервые признал факт замедления экономического роста. Решение было ожидаемым и

( Читать дальше )


Делаем свой прогноз на завтра. Понижение ставкие ЕЦБ

  • 50.0%
    (3)
    Ставка останется 0.75%
  • 50.0%
    (3)
    Снижение ставки 0.5%
  • 0.0%
    (0)
    Ставка страшно рухнет к 0.25%
Проголосовало: 7. Голосование доступно зарегистрированным пользователям.

На данный момент официальный прогноз установлен на 0.5%, то есть запланировано снижение процентной ставки.

25 экономистов уверены в том, что ставка останется неизменной на уровне 0,75%.

44 экономиста уверены в том, что ставка будет понижена до 0,5%.

1 экономист уверен в том, что ставка будет опубликована на уровне 0,25% (похоже его будут «пинать» после релиза).

Единогласного консенсус прогноза нет, он достаточно неточен.


ЕЩЕ ОДИН КАМЕНЬ В ГРЕЦИЮ



Данные/Риски событий

• USD: Данные по началу строительств не очень важное событие но сильные данные (как мы видели вчера по продажам вторичного жилья) могут поддержать спрос на риск.

• EUR: Министры финансов встретятся, чтобы решить в отношении следующего платежа Греции в рамках пакета спасения и дальнейшего недостатка финансирования после

( Читать дальше )


Новая политическая тройка (Forex News)

Что интересно в данный момент на валютных рынках, так это то, как судьба большей части основных валют (USD, JPY, EUR) связана с ближайшими политическими событиями. Рынки оказались далеко не в самой для себя удобной ситуации, что создает потенциал для усиления волатильности, как это было видно по иене на прошлой неделе. Что касается доллара, здесь все связано

( Читать дальше )


Ставка ФРС как потенциальная движущая сила американской валюты

На этой неделе основное внимание инвесторов будет направлено в сторону Америки, где ожидается публикация ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы. В ФРС продолжаются интенсивные споры относительно дальнейшей монетарной политики, но обосновать новые программы стимулирования сейчас довольно сложно, особенно в свете выхода последнего ноябрьского отчета по занятости. В данной ситуации более сильные позиции у сторонников дальнейшего невмешательства в сложившуюся ситуацию. Следовательно, нам стоит ожидать ставку по федеральным фондам, как и прежде, на нулевой отметке. Это, в свою очередь, должно оказывать определенную поддержку доллару. ЕЦБ же может себе позволить проводить более мягкую монетарную политику.

На этой неделе мы стали свидетелями снижения Европейским Центральным Банком базовой процентной ставки на 25 пунктов до 1%. Но даже при гипотезе о снижении суверенных рисков в ЕС, перспективах более слабого экономического роста и ослаблении денежно-кредитной политики, мы не можем говорить о долгосрочном укреплении евро и других европейских валют против доллара. На наш взгляд, участникам торгов более разумно выразить свою позицию в покупках евро, а также в продажах швейцарского франка против американской валюты. Перспективными уровнями для продажи по паре евро/доллар выглядят лимитные ордера на отметке 1,3460/70 в районе недельных максимумов, что совпадает с верхней границей канала линейной регрессии. Предположительная цель – район 31 фигуры, где расположена ключевая поддержка, удерживаемая на протяжении последних трех месяцев. При реализации данного сценария нас, скорее всего, ожидает коррекция до отметки 1,3320/10 с последующим снижением в район 1,3070-1,3050. Менее вероятный сценарий — продолжающееся падение после предполагаемого снижения на три фигуры с пробоем ключевого уровня поддержки на отметке 1,3180.


Выстоит ли Еврозона?

На двенадцатом году своего существования, Еврозона, объединяющая 17 стран Старого Света, переживает непростые времена. Финансовый кризис, разразившийся в 2008 году и, по мнению многих авторитетных экономистов, продолжающийся по сегодняшний день, сильно пошатнул экономические позиции стран региона. В первую очередь, Греции, чей государственный долг превышает 340 млрд. евро (160% от ВВП страны или 31 тыс. евро на душу населения). Мнения относительно дальнейшего пребывая Греции в Еврозоне и судьбы региона полярны. Например, лауреат Нобелевской премии по экономике Кристофер Антониу Писсаридес отмечает: «Я думаю, что Еврозона удержится. А что касается Греции, то Евросоюз сам получит больше выгоды, если Греция останется. Потому что если Греция выходит, то там произойдет массовый дефолт, который опустит крупные банки, особенно французские». Естественно, на сохранение членства в ЕС рассчитывает и сама Греция. Новое правительство страны уже приняло несколько глобальных шагов для сохранения своей экономики, в первую очередь, согласовало государственный бюджет на 2012 год, предусматривающий меры жесткой экономии. «Успешная реализация этого бюджета позволит восстановить международное доверие к стране и создать условия для спасения экономики. Задача трудная и амбициозная, но выполнимая», — заявил премьер-министр Греции Лукас Пападемос. В тоже время, основной движущей силой европейской экономики по-прежнему остается Германия. Миссия по спасению стран-должников, таким образом, полностью ложится на ее плечи. И это может послужить очень серьёзным стимулом к распаду европейской экономической и валютной системы. О выходе из ЕС «слабых» стран неоднократно заявляла канцлер Германии Ангела Меркель, но сегодня уже речь может идти и о выходе самой Германии и последующем неминуемом развале Еврозоны. Вот о чем недавно поведал миру один из самых влиятельных политологов Германии Александр Рар: «До конца этого года, по всей вероятности, Греция выйдет из Еврозоны. Об этом уже говорят все, в том числе и самые высокопоставленные политики. И многие боятся, что после Греции будут выходить другие государства, такие как Португалия и, не дай Бог, Италия. Тогда Еврозоне – конец».

Напомним, что когда только поднимался вопрос о включении южноевропейских стран в зону евро, перед правительствами было поставлено жесткое требование реформирования их социальных систем. Но значительная часть расходов на приведение социальных программ к общеевропейским стандартам шла, в основном, из заемных средств. И сегодня, когда источник дотаций практически иссяк, они уже не могут поддерживать старые социальные выплаты. Но и отказаться от них невероятно сложно, ведь это чревато серьезными экономическими потрясениями. В поддержку дальнейшей дотационной политики относительно этих стран выступила Польша, которая пока что не является частью Еврозоны, но её национальная валюта, злотый, привязана к евро.

Польша всеми силами будет отстаивать позицию дальнейшего сохранения Еврозоны, ведь в противном случае это чревато полным провалом всех стратегических планов, которые она реализовывала в последние два десятилетия с полной утратой всех плюсов её нынешнего положения. Это лишний раз подтверждает, что ситуация в Евросоюзе развивается гораздо быстрее, чем ожидалось большинством экспертов, и что нам следует быть готовыми к фундаментальному пересмотру дальнейшей европейской экономической системы. Но не стоит забывать, если европейская экономическая система всё-таки развалится, финансовые расходы на реорганизацию могут намного превысить возможные расходы на ее сохранение.

Поэтому в свете последних событий очень важными становятся слова Саркози и Меркель относительно проведения структурных реформ Еврозоны. Это так называемые «реформы внутреннего рынка», направленные на стимулирование экономического роста региона и касаются сектора услуг, энергетического сектора и рынка интеллектуальной собственности. Реформы внутреннего рынка предусматривают также реформирование рынка труда и пенсионной системы, инвестиций в науку и инновации что, по мнению экспертов Еврокомиссии, должно стимулировать рост бизнеса и, как следствие, постепенный выход из сложившегося кризиса.

Осмелимся предположить: в среднесрочной перспективе рассматривать покупку пары евро/доллар, наверное, все-таки не совсем целесообразно, на что указывает и сложившая на сегодня техническая картина по данной валютной паре. Вероятный сценарий развития динамики пары евро/доллар, в случае выхода Греции из зоны евро, представлен на графике под номером 1. В случае «спасения» Греции мы рассматриваем второй сценарий, при котором целесообразны продажи в долгосрочной перспективе от уровня 1,42.


Европейские валюты растут против доллара
[*]

Первые часы новой торговой недели ознаменовались ослаблением доллара США в парах с европейскими валютами.
Пара EURUSD, открывшаяся небольшим гэпом вниз на 1.3570, быстро заполнила его и к 8:00 мск. уже пробила среднюю линию полосы Боллинджера, а затем и быструю линию Parabolic SAR. Максимум азиатской сессии зафиксирован на 1.3625, курс на 8:00 мск. – 1.3611.
Чтобы определить, какое направление движения выберет пара сегодня, необходимо дождаться ее выхода из диапазона двух линий часового Параболика (1.3549-1.3653). Границы этого диапазона практически совпадают с часовыми Bollinger Bands

читать далее — www.trendfx.org/analytics/analytical/?c=767


Прогноз EUR-USD на неделю 26 - 30.07.2010

Перед открытием новой недели многих занимает вопрос, как отреагирует рынок на стресс-тест европейских банков, результаты которого были опубликованы уже после закрытия европейской сессии в пятницу? Вопрос в самом деле неоднозначный, мнения противоречивые. Посмотрим на имеющиеся факты с точки зрения влияния на европейскую экономику.

ЗАНастроения на рынке в пользу евро, участники готовы к продолжению ралли европейской валюты
ПРОТИВНашлись такие банки, которые «неожиданно» стресс-тест провалили
ЗАБанки «проблемных» стран — Греции, Португалии, Италии — тест выдержали успешнее, чем многие предполагали
ПРОТИВРяд экспертов отмечают, что тест и интерпретация результатов излишне оптимистичны
ЗАБернанке в своих докладах перед сенатом на прошлой неделе напомнил, что проблем у американской экономики много и проблемы эти придется решать уже скоро

Доводов «ЗА» больше. К концу грядущей недели я предполагаю рост, однако более локально рост может

( Читать дальше )


ЕС оказался не готов к внутренним трудностям

Доброго вечера, уважаемые коллеги.

Слежу за развитием ситуации в Греции. Печально, доложу я вам. Конечно, Еврозона вылезет из трудностей, евро начнет через некоторое время восстанавливаться. Нынешние сложности вполне понятны — кризис коснулся многих, и ЕС вцелом, и страны Старого света в отдельности. Кто-то относительно легко справился с финансовыми оказиями, а некоторых потрепало весьма и весьма ощутимо. Среди таковых, разумеется, и Греция.

Но печалит не сам факт наличия проблем, а методы их решения. ЕС обещается помочь, но условия!.. Идя на уступки требованиям ЕС и МВФ, правительство Греции сворачивает многие социальные проекты, урезает зарплаты, пенсии, и, в качестве контрольного выстрела, увеличивает налоги. Как реагирует на такие меры спасения греческой экономики население Греции, вам рассказывать не надо — не хотел бы я в эти дни оказаться в солнечной колыбели демократии.

Очень может быть, что такие шаги греческого правительства помогут избежать дефолта, и в краткосрочной перспективе проблема с суверенным долгом будет решена, но что ждет страну в более долгосрочных перспективах? Обескровленная экономика, изъятием оборотных средств, подорвет внутреннюю платежеспособность населения, сбросив державу заметно ближе к пугающей отметке «бедность!». А это, в свою очередь, поставит вопрос о возможности пребывания Греции в славных рядах стран Евросоюза. Так слаще ли хрен редьки?..

Пока ясно одно: после этих потрясений, ЕС наверняка возьмет курс на ужесточение условий приема в свои ряды. Сильному союзу коматозники не нужны.


Евро растет... или доллар снижается?

Добрый вечер.

Из роста евродоллара пытаются выжать все возможное и невозможное. Тем сильнее моя неуверенность в том, что евро выходит из черной полосы. Разумеется, каждый тренд чуть раньше или чуть позже заканчивается, и в подавляющем большинстве случаев перелом выглядит безобидной коррекцией. В конечном итоге так может сложиться и сейчас. Я не пророк. Тем не менее, я не вижу причин для изменения настроений в пользу евро. Евро растет на несколько ослабленном интересе к доллару, а не на силе евро. Ситуация с евро не изменилась. Совсем. Будет дефолт у Греции или нет, дело не в этом. Ситуация с Грецией (да и не только с ней) показала, что в ЕС есть серьезные структурные проблемы. Очень серьезные. А неспособность сразу решить возникшую проблему говорит о неготовности и отсутствии продуманной для таких случаев координации срочных мер. Невразумительное мямленье относительно возможных шагов помощи тонущей Греции, разумеется, никак не способствует уверенности, что теперь-то Еврозона имеет четкий план решения внутренних проблем.

Итак, евро толкает вверх снижающийся доллар. Он падает против йены, австралийца и даже фунта. Еврокроссы же отнюдь не показывают единую валюту героем дня. Отчего слабеет доллар? Прежде всего, он попросту выдохся. Не могут бесконечно долго активно скупать одну валюту. А доллар в фаворитах давно и агрессивно. Кроме того, растут индексы, растут сырьевые товары. Ведущие экономики демонстрируют рост, а потому привлекательными становятся рискованные активы. Однако, восстановление идет медленно и неровно, потому доллар неизбежно через небольшие промежутки времени вновь и вновь оказывается на коне.

Потому по евродоллару я вижу возможность выжимания прибыли краткосрочными игроками до 1.3800 – 1.3850, после чего мне видится наиболее вероятным возобновление даунтренда.


Гэп в понедельник

Вот это гэп! 113 пунктов в моем ДЦ на евре. Интересненько началсь неделька. Между прочим, я ожидал, что гэп будет. И хотел даже спросить ваше мнение в микроэфире. Одна проблема, не понятно вверх или вниз Кроме шуток. 11 апреля в выходные происходили какие-то движения на греческом фронте. Вроде как официальный запрос Греции о помощи, потом сходка министров ЕС. Активность сильных мира сего на выходных ведет к скачкам в понедельник. Но я лично не видел очевидного позитива для евро. И никаких комментариев от аналитических агенств. Зато сейчас они хором будут петь про то, как все просто и понятно… Вдруг подумалось, а может это запоздалая реакция на пятницу? Как считаете?



Чуть не забыл! С Днем Космонавтики всех!


Пора нести доллары обратно в обменник?

Всем здравствовать! Господа трейдеры, я к вам за советом! Прочитал в аналитике ВТБ, что падение евродоллара связано не с ростом доллара, а с падением евро ко всем активам. Канадец бьет посткризисные максимумы, рубль тоже дорожает.
Вот я и задумался. В начале кризиса я бегал по обменникам, скупал доллары, искал курс повыгоднее. А он помните, скакал каждый день и порядочно отличался от обменника к обменнику. Даже было возникал соблазн на разнице между обменниками заработать *улыбается*Наверное так было в 90-ых.
Я покупал еще по 33 рубля доллары, сейчас уже 29 рублей. И ведь еще ждем падения доллара!!! Или… нет?! Меня интересует чисто защита своего капитала. Что скажите, пора ли идти сдавать баксики? Не подумайте, у меня их не много, но для меня сумма нормальная.
ХАХА. Какое фото втему нашел. Не, это фото не из моей спальни!



Вот и покатились.

Какая гадость!.. Какая гадость, эта ваша заливная рыба. (С) Пьяный дядька Ипполит.

Обидно, досадно, но ладно… Прорвали линию 42-й фигуры и уже ковыряемся на 4100. Похоже, что участники рынка пока решили ориентироваться на общеэкономические показатели, выражающие себя, прежде всего, на фондовых рынках и сырье. Акции и золото чувствуют себя неуверенно, Греция изрекает неубедительные обещания о светлом будущем. От евро по способностям, евро же и по… морде.
Собственно, долгосрочный тон для евродоллара все равно остается позитивным. Однако, уверенный пробой 42-й фигуры намекает на то, что ловить пару придется, возможно даже не на 40-й фигуре, а в области 3800-3750. Лично я пока выравниваю локами баевые позиции, периодически фиксируя прибыль от продаж. Но среднесрочный даунтренд состоялся, это приходится признать. Стоит внимательно следить за отметкой 1.4000, однако, если отскок и состоится, с моей точки зрения, это будет небольшая коррекция. Разумеется, если к тому времени экономическая ситуация не изменится ощутимым образом.


О Евро и его треугольнике.

Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Заканчивается понедельник, начало трудовой недели. С вашего позволения, хочу обратиться к сложившейся ситуации по самой популярной валютной паре. Кто-то ожидал на прошлой неделе прорыв уровня 1.50, а кто-то перелома тренда или, как минимум, обвальной коррекции. Ни того, ни другого, как мы все знаем, не произошло. Однако здесь есть на что посмотреть, дамы и господа. На графике отчетливо виден сформированный треугольник, при том треугольник, так сказать, затяжной. Его образовали шесть вершин, и сейчас мы наблюдаем седьмое касание граней треугольника, претендующее на прорыв. Прорыв вверх. А именно, очередная попытка взять уровень 1.50.
Что это нам сулит?.. А черт его знает. Я, знаете ли, не сторонник «точных» прогнозов, ибо у рынка много движущих сил, и учесть их все не под силу даже самому большому гению. Движение цены, скорее, дает нам некоторые ориентиры, по которым мы должны строить варианты своей торговли при любом последующем раскладе. Потому, мы лишь обратим внимание на некоторые интересные, на мой взгляд, особенности.



Итак, прежде всего, треугольник явно наклонен вниз. То есть, он имеет понижающиеся и вершины, и основания. Это указывает на медвежью тенденцию. Понижающиеся вершины треугольника говорят о том, что медведи (продавцы) все более напористо и агрессивно вступают в продажи. Понижающиеся отметки нижней грани треугольника свидетельствуют о том, что быкам все труднее отражать атаки оппонентов. Иными словами, трейдеры теряют веру в рост пары. На долго ли это, как я уже говорил, может сказать только ясновидец, но общее настроение на рынке очень хорошо читается на данном графике.
Однако! К вечеру мы видим прорыв верхней нисходящей границы треугольника на 1.4960, и попытку прощупать 1.50. Что же, настроения изменились? Сомневаюсь. Из-за выходного дня в Японии и из-за подготовки ко Дню Независимости в США, объемы торгов невелики. А тонкий рынок известен своей нестабильностью. Иными словами, это не покупки такие мощные, это отсутствие активных и объемных продаж позволило цене так подняться. Тонкий рынок имеет большую волатильность, но мизерное влияние на долгосрочные тенденции. Потому этот рывок не может рассматриваться, как продолжение восходящего импульса. Вообще же, мне видится, что эта неделя пройдет в медвежьих тонах, но в пределах сложившихся коридоров, ибо для продолжения аптренда или для перелома требуется больше весомой экономической информации.
Рекомендую так же обратить внимание на золото. Хотя покупательские аппетиты не думают исчезать, согласно моей системе «призрачных каналов» (о ней в одном из следующих месседжей), верх текущего канала находится в области 1170-1178. Следите за разворотными сигналами. Если не будет фундаментальных факторов, толкающих золото к новым вершинам, то технически оно весьма вероятно начнет корректироваться. Ориентировочные цели 1105.
За сим позвольте закончить. До новой встречи на страницах моего блога.


ForexMagazine №291: Рыночный трамплин

Сегодня вышел очередной — 291-ый — номер журнала ForexMagazine. Тема номера — «Рыночный трамплин». Речь о сильном отскоке от МА и тех ценовых движениях, к которым такой отскок ведет.



Также читайте в журнале взгляд на текущую ситуацию по йене и евро. Ниже прямая ссылка для бесплатного скачивания:

( Читать дальше )


Начать торговлю с Альпари